1．什么是信托公司？

信托公司是受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的非銀行類金融機(jī)構(gòu)。

根據(jù)《信托公司管理辦法》第八條，設(shè)立信托公司，必須具備符合銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的入股資格的股東。信托公司的股東必須是“境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)、境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)、境外金融機(jī)構(gòu)和銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他出資人”。

此外，根據(jù)該辦法的規(guī)定，信托公司的最低注冊(cè)資本要求是3億元人民幣，并且不得分期繳納，必須以貨幣一次性付清。信托牌照是銀監(jiān)會(huì)通過審核合格后發(fā)放的，信托公司必須要有信托牌照才能發(fā)放產(chǎn)品。因此，信托公司背景雄厚，牌照稀缺，平臺(tái)可靠。

信托公司管理信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)。信托公司依據(jù)信托合同約定管理信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)；信托公司違背信托合同、處理信托事務(wù)不當(dāng)使信托財(cái)產(chǎn)受到損失，由信托公司以固有財(cái)產(chǎn)賠償。不足賠償時(shí)，由投資者自擔(dān)。

2．什么是固定收益類信托產(chǎn)品？

固定收益類信托產(chǎn)品是指由信托公司發(fā)行的，收益率和期限固定的信托產(chǎn)品。融資方通過信托公司向投資者募集資金，并通過將資產(chǎn)（股權(quán)）抵押（質(zhì)押）給信托公司、以及第三方擔(dān)保等措施，保證到期歸還本金及收益。

信托產(chǎn)品的架構(gòu) ：

委托人：是信托的投資者。

受托人：通常指發(fā)行信托的信托公司。

受益人：由于現(xiàn)階段我國(guó)信托產(chǎn)品都是自益信托，投資者本身就是受益人。

擔(dān)保人：受托人將信托資金投資于某一項(xiàng)目時(shí)，都需要第三方對(duì)此次投資的收益做擔(dān)保，對(duì)這個(gè)項(xiàng)目附有連帶責(zé)任，該第三方就是擔(dān)保人。一般來說，擔(dān)保人可以是公司企業(yè)也可以是自然人，可以為項(xiàng)目發(fā)起者的母公司，實(shí)際控制人，也可以是專門的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)，等等。

抵押、質(zhì)押：保人在對(duì)投資項(xiàng)目擔(dān)保時(shí)，會(huì)將其持有的股權(quán)、債權(quán)抵押、質(zhì)押給受托人，抵押物、質(zhì)押物的變現(xiàn)價(jià)值必須大于受托人的投資額和預(yù)期收益額，如果投資項(xiàng)目失敗，受托人可以將抵押、質(zhì)押物變現(xiàn)以保證收益。

3．哪些投資人適合購(gòu)買信托產(chǎn)品？

固定收益類信托產(chǎn)品的特點(diǎn)：

（1） 收益固定、保本保息、穩(wěn)健安全；

（2） 年化收益率一般高于銀行定存數(shù)倍；

（3） 期限明確，便于資金使用安排；

（4） 合法合規(guī)，僅對(duì)合格的機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者私募發(fā)行。

固定收益類信托產(chǎn)品的投資人：

（1） 風(fēng)險(xiǎn)/收益偏好介于存款和股票基金之間；

（2） 厭惡股票風(fēng)險(xiǎn)，目前主要以存款為主的客戶；

（3） 感覺存款收益太低的客戶；

（4） 至少進(jìn)行一年以上投資；

（5） 可投資資金量在100萬元以上。

4．信托產(chǎn)品和銀行理財(cái)?shù)膮^(qū)別？

5．信托產(chǎn)品如何保證資金安全？

信托資金是較安全的，第一，設(shè)立信托產(chǎn)品時(shí)資金進(jìn)入托管銀行的專一的信托賬戶，信托資金不會(huì)與其他資金混合；第二，信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)、管理權(quán)、受益權(quán)相分離，信托資金只能按信托合同進(jìn)行調(diào)用，即使信托公司出現(xiàn)破產(chǎn)，信托財(cái)產(chǎn)還可以完整地交由其他信托公司繼續(xù)管理，因此，在法律上最大限度地保護(hù)了信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立與安全；第三，信托公司會(huì)將信托產(chǎn)品發(fā)行和運(yùn)行狀況定期到銀監(jiān)會(huì)備案，信托資金的募集和兌付是銀監(jiān)會(huì)重要的監(jiān)管要點(diǎn)。

6．信托產(chǎn)品是怎么控制風(fēng)險(xiǎn)的？

根據(jù)不同的產(chǎn)品有不同的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，主要有：抵押、質(zhì)押、擔(dān)保和結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)等 。有的產(chǎn)品只采用一種風(fēng)控措施，有的產(chǎn)品同時(shí)采用多種風(fēng)控措施。

（1） 抵押或質(zhì)押：融資方將其動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)（房產(chǎn)、股權(quán)等）抵押或質(zhì)押給信托公司，若融資方無法按期支付信托產(chǎn)品的本金及收益，信托公司可以拍賣抵押或質(zhì)押物，以保障投資人的利益；

（2） 擔(dān)保：對(duì)于沒有抵押（或質(zhì)押）或者抵押率比較高的，信托公司往往會(huì)要求融資方對(duì)信托財(cái)產(chǎn)提供相應(yīng)的擔(dān)保。比如，擔(dān)保公司擔(dān)保、第三方擔(dān)保（融資方的母公司或關(guān)聯(lián)公司）、公司法人無限連帶擔(dān)保等；

（3） 結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)：所謂結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)就是將信托收益權(quán)進(jìn)行分層配置，購(gòu)買優(yōu)先級(jí)的投資者享有優(yōu)先收益權(quán)，購(gòu)買次級(jí)和劣后級(jí)的投資者享有劣后收益權(quán)。在固定收益類信托理財(cái)產(chǎn)品中，劣后級(jí)投資一般由融資方投資，信托期滿后，投資收益在優(yōu)先保證優(yōu)先級(jí)受益人本金、預(yù)期收益及相關(guān)費(fèi)用后的余額全部歸劣后級(jí)受益人；若出現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)，也先由劣后級(jí)投資者承擔(dān)；

以房地產(chǎn)信托為例：房地產(chǎn)信托貸款，風(fēng)險(xiǎn)控制措施一般為土地或現(xiàn)房抵押，保證擔(dān)保；房地產(chǎn)股權(quán)投資，風(fēng)險(xiǎn)控制措施一般為信托持股，股權(quán)質(zhì)押，派駐人員，監(jiān)控資金，回購(gòu)安排等。

7．信托產(chǎn)品分為哪幾類？

按照資金投放性質(zhì)劃分，信托產(chǎn)品主要可分為貸款類、股權(quán)投資類、權(quán)益投資類、組合投資類。

貸款類信托：以向融資企業(yè)發(fā)放貸款的方式來完成的。貸款作為一種傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)流程相對(duì)簡(jiǎn)單，風(fēng)險(xiǎn)控制方法比較成熟，所以信托公司在展業(yè)初期，選擇這種方式進(jìn)入市場(chǎng)、樹立公司品牌也就順理成章了。

股權(quán)投資信托：股權(quán)投資信托是指自然人、法人或者依法成立的其他組織（即委托人）基于對(duì)信托公司（即受托人）的信任，將其資金或財(cái)產(chǎn)委托給受托人，受托人以受益人的利益最大化為原則、按委托人的意愿以自己的名義對(duì)項(xiàng)目公司進(jìn)行的股權(quán)投資。股權(quán)投資信托的優(yōu)勢(shì)是委托人不必以自己的身份出現(xiàn)在項(xiàng)目公司的股東名單上，而由受托人代為出面和管理。股權(quán)投資信托適應(yīng)了那些想獲取高回報(bào)而愿承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)類型的投資者的需要，同時(shí)也特別適合籌集回報(bào)率穩(wěn)定的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的中長(zhǎng)期資金，尤其是長(zhǎng)期資金。

債權(quán)投資信托：以金融企業(yè)及其他具有大金額債權(quán)的企業(yè)作為委托人，以委托人難以或無暇收回的大金額債權(quán)作為信托標(biāo)的的一種信托業(yè)務(wù)。它通過受托人的專業(yè)管理和運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)信托資產(chǎn)的盤活和變現(xiàn)，力爭(zhēng)信托資產(chǎn)最大限度地保值增值。

組合投資信托：是將上述投資方式結(jié)合起來，部分資金以發(fā)放貸款的形式完成，部分資金投資于企業(yè)的股權(quán)或債權(quán)。

8．信托產(chǎn)品主要投資于哪些領(lǐng)域？

信托產(chǎn)品一般投資于基礎(chǔ)設(shè)施，房地產(chǎn)，工商企業(yè)等。組合投資類信托還會(huì)投資于低風(fēng)險(xiǎn)的債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)等。

9．信托產(chǎn)品有投資門檻嗎？

信托產(chǎn)品僅對(duì)合格的機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者私募發(fā)行，不在公開場(chǎng)合發(fā)售，也沒有公開的推廣，其起點(diǎn)金額較高，每份投資一般不少于100萬元，且300萬元以下的投資者不能超過50名。

10．信托產(chǎn)品有投資期限嗎？

信托產(chǎn)品投資期限一般為1-3年，常見的是一年期和兩年期，較適合通過中長(zhǎng)期投資獲得穩(wěn)定收益的投資者。在信托存續(xù)期間，信托是不能贖回的，只能在信托存續(xù)期到期后獲得信托本金和收益。

11．信托文件有些啥

投資信托產(chǎn)品，投資者必然要接觸到各種信托計(jì)劃的文件，比如信托計(jì)劃說明書、信托合同等。尤其是信托計(jì)劃說明書和信托合同，對(duì)于投資者來說，里面包括的內(nèi)容最為重要。

完整的信托計(jì)劃文件應(yīng)當(dāng)包含認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書、信托計(jì)劃說明書、信托合同以及中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的其他內(nèi)容。

其中，信托計(jì)劃說明書至少應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：信托公司的基本情況； 信托計(jì)劃的名稱及主要內(nèi)容； 信托合同的內(nèi)容摘要； 信托計(jì)劃的推介日期、期限和信托單位價(jià)格； 信托計(jì)劃的推介機(jī)構(gòu)名稱； 信托經(jīng)理人員名單、履歷； 律師事務(wù)所出具的法律意見書； 風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容； 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的其他內(nèi)容。

而一份信托合同里還應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：（1）信托目的；（2）受托人、保管人的姓名（或者名稱）、住所；（3）信托資金的幣種和金額；（4）信托計(jì)劃的規(guī)模與期限；（5）信托資金管理、運(yùn)用和處分的具體方法或安排；（6）信托利益的計(jì)算、向受益人交付信托利益的時(shí)間和方法；（7）信托財(cái)產(chǎn)稅費(fèi)的承擔(dān)、其他費(fèi)用的核算及支付方法；（8）受托人報(bào)酬計(jì)算方法、支付期間及方法；（9）信托終止時(shí)信托財(cái)產(chǎn)的歸屬及分配方式；（10）信托當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)；（11）受益人大會(huì)召集、議事及表決的程序和規(guī)則；（12）新受托人的選任方式；（13）風(fēng)險(xiǎn)揭示；（14）信托當(dāng)事人的違約責(zé)任及糾紛解決方式；（15）信托當(dāng)事人約定的其他事項(xiàng)。有了這些內(nèi)容才是比較正規(guī)完善的信托合同。

本文源自恒昌利通